Isaac Newton en de ‘South Sea Company’

[Deze post is geïnspireerd door het boek 'Rich Dad's Guide to Investing' van Robert T. Kiyosaki]

In dit artikel bespreek ik een financieel avontuur van Isaac Newton en de les(sen) die je hieruit kan leren.

De meesten zullen wel bekend zijn met de naam Isaac Newton. Hij was een genie op onder andere het gebied van wiskunde en natuurkunde en het meest bekend doordat hij de eerste was die de zwaartekracht beschreef.

In dit artikel zullen we het hier echter niet over hebben. Ik wil bespreken hoe Isaac Newton een grote investeringsfout maakte. In het begin van de 18e eeuw investeerde Isaac Newton geld in de ‘South Sea Company’.

Als je wat meer wilt lezen over dit bedrijf en wat meer achtergrondinformatie wilt vergaren, dan is dat te vinden via de volgende link: https://pubs.aip.org/physicstoday/article/73/7/30/800801/Isaac-Newton-and-the-perils-of-the-financial-South.

De onderstaande illustratie laat het grote avontuur van Isaac Newton met dit aandeel zien. Isaac Newton was een vroege investeerder in het bedrijf en wist daardoor te profiteren van een stijging van de aandelenkoers.

[Disclaimer]

Isaac Newton had het gevoel dat het niet goed af kon lopen na deze stijging en daarom verkocht hij zijn volledige positie met forse winst. Dit kan je terugzien in de afbeelding.

Echter, de bubbel was pas net gestart met groeien toen Isaac Newton verkocht. In een korte periode begon de aandelenkoers ongekend hard te stijgen. Isaac Newton moest toekijken hoe bijna iedereen om hem heen geld aan het verdienen was met het aandeel.

Een groot deel van de Britse bevolking had namelijk geld geïnvesteerd in het bedrijf. Rond de piek van de bubbel besloot Isaac Newton toch weer in te stappen, met bijna zijn volledige vermogen.

Wat hierna gebeurde zie je terug in de afbeelding; de bubbel barste en Isaac Newton verloor een groot deel van zijn vermogen. Later kwam deze gebeurtenis bekend te staan als de ‘South Sea Bubble’ van 1720.

Het is interessant om te zien hoe iemand die zo intelligent was toch werd verleid tot een hele irrationele beslissing. Alleen al het feit dat hij er met een heel groot deel van z’n vermogen instapte was natuurlijk niet rationeel te noemen.

Isaac Newton zei hier later het volgende over: “I can calculate the motions of heavenly bodies, but not the madness of people.” Investeerders kunnen als geheel bizar irrationeel handelen als er een positieve loop ontstaat waarbij een hoge koers steeds meer mensen aantrekt.

De managers van de ‘South Sea Company’ deden het lijken alsof investeerders zeer hoge rendementen konden behalen, maar gaven nooit een concreet plan hoe ze dit gingen realiseren. Ook tegenwoordig komt dit nog vaak genoeg voor.

Pas hier goed mee op; één fout kan jarenlange progressie uitwissen. Het gedrag van mensen is onmogelijk te voorspellen, dit is wat Isaac Newton erkende na zijn fout.

Daarom kan je je maar beter focussen op de fundamenten. Oftewel, investeringsmogelijkheden op een rationele manier proberen te waarderen. Daarmee verklein je de kans aanzienlijk dat je geld gaat verliezen in dergelijke bubbels.

Bull markets lijken vaak oneindig te duren waardoor mensen steeds minder intelligent gaan handelen. De fundamenten maken op zo’n moment namelijk niet uit, het aandeel of de beurs in z’n algeheel stijgt toch alleen maar. Als het tij keert verliezen mensen die irrationeel gehandeld hebben vaak veel geld.

Ook bear markets lijken vaak oneindig te duren. Daardoor vergeten mensen dat ze tijdens zo’n fase het beste aandelen kunnen accumuleren.

Laat je niet verleiden door aandelen of andere investeringen die alleen maar lijken te stijgen. Het kan naar voelen als het lijkt alsof iedereen geld verdient met een bepaalde investering terwijl jij langs de zijlijn staat.

Toch loont het op de lange termijn om rationele keuzes te blijven maken en niet blindelings mee te gaan met de meerderheid.

Vond je dit een interessante post? Dan is mijn gratis Telegram-groep of Discord-server misschien iets voor jou! Hier deel ik dagelijks content met betrekking tot investeren, mindset en financiën. Klik hier om een kijkje te nemen!