De 3 soorten informatie die elke belegger moet kennen

[Deze post is geïnspireerd door het boek 'Aandelen selecteren als een Pro' van Rowan Nijboer]

[Disclaimer]

Als belegger heb je niet de tijd om op de hoogte te blijven van alles wat betrekking heeft op de beurs. Tegenwoordig heb je toegang tot enorm veel content gerelateerd aan specifieke bedrijven en de economie als geheel bijvoorbeeld.

Zelfs als je geen baan hebt, is het simpelweg niet mogelijk om alles te volgen. De meeste mensen zullen daarentegen naast het beleggen gewoon een fulltime- of parttimebaan hebben. 

Je zal daarom keuzes moeten maken met betrekking tot welke informatie je tot je neemt als belegger. Volgens Rowan is het verstandig om informatie te vergaren die weetbaar en belangrijk is. 

Weetbaar heeft ermee te maken dat je met een bepaalde zekerheid kan zeggen hoe zich iets gaat ontwikkelen. Uiteraard is er sprake van onzekerheid, maar als informatie weetbaar is helpt het je bij het schetsen van een beeld van de toekomst.

Belangrijk wil zeggen dat de informatie ook daadwerkelijk van waarde is voor het maken van beslissingen. Als informatie weetbaar is, maar het geen invloed heeft op je investeringsbeslissingen, is de informatie alsnog waardeloos. 

In zijn boek onderscheidt Rowan een aantal niveaus van informatie die gerelateerd zijn aan de beurs. Dit zijn de volgende: 1) Macro-economie, 2) Meso-economie en 3) Micro-economie.

Het eerste niveau betreft de macro-economie. Dit niveau gaat om het kijken naar de economie als geheel. Bij deze informatie kan je denken aan de stand van de inflatie en rente en de economische groei.

Beleggingsplatformen en finfluencers besteden doorgaans veel tijd aan macro-economie. Het zijn namelijk zaken die op grote schaal effect hebben en daarom leveren artikelen en video’s die hieraan gerelateerd zijn vaak veel kliks op.

Het probleem is dat de macro-economie niet weetbaar is. Niemand weet bijvoorbeeld hoe de inflatie zich over de komende jaren gaat ontwikkelen, er spelen simpelweg te veel (onvoorspelbare) factoren een rol.

Omdat het niet weetbaar is, heeft het dus ook geen waarde voor het maken van betere beslissingen als belegger. Rowan adviseert daarom om informatie gerelateerd aan de macro-economie, zoveel mogelijk te negeren. 

Het tweede niveau van informatie betreft de meso-economie. Dit niveau is al een stukje specifieker, het gaat om het analyseren van verschillende sectoren. Tot op zekere hoogte is dit niveau weetbaar en het kan ook belangrijk zijn. 

Zo zijn er sectoren die het op de lange termijn slecht doen en er zijn sectoren die het op de lange termijn juist goed doen. Hier zit dus een zekere mate van voorspelbaarheid in en is ook relevant voor het maken van investeringsbeslissingen.

Het kan immers handig zijn om interessante aandelen te zoeken in een sector die op de lange termijn goed presteert en sectoren te vermijden die het op de lange termijn juist niet goed doen. 

Daarnaast bewegen sectoren vaak in een soort cyclussen. Vaak is het zo dat sectoren die het de afgelopen jaren extreem goed hebben gedaan, de daaropvolgende jaren het een stuk minder doen (interessante video over dit principe: https://www.youtube.com/watch?v=3B9umhfv_ww). 

Anderzijds doen sectoren die het bijvoorbeeld de afgelopen 10 jaar slecht hebben gedaan, het de volgende 10 jaar juist vaak bovengemiddeld goed. Het kan dus interessant zijn om hiernaar te kijken en het advies van Rowan is dan ook om ongeveer 10% van je tijd te besteden aan meso-economie. 

Het derde en laatste niveau is de micro-economie. Hierbij kijk je naar de informatie gerelateerd aan individuele bedrijven. Rowan adviseert om hier 90% van je tijd aan te besteden, omdat dit het meest weetbaar en belangrijk is.

Na een grondige analyse van een bedrijf kan je namelijk vaak een goed beeld schetsen van de meest waarschijnlijke toekomst en daarnaast kan informatie over individuele bedrijven zeer relevant zijn voor je investeringsbeslissingen.

Als een bedrijf bijvoorbeeld een nieuwe CEO krijgt die erg in strijd handelt met wat jij denkt dat goed zou zijn voor het bedrijf op de lange termijn, kan je ervoor kiezen om je investering te verkopen.

Vond je dit een interessante post? Dan is mijn gratis Telegram-groep of Discord-server misschien iets voor jou! Hier deel ik dagelijks content met betrekking tot investeren, mindset en financiën. Klik hier om een kijkje te nemen!